Este artículo estudia el efecto de las intervenciones cambiarias realizadas por
el Banco Central de Chile sobre la paridad peso/dólar, utilizando datos diarios
de intervenciones entre 1998 y 2003. Estimaciones de series de tiempo con
MCO (tras testear la existencia de exogeneidad débil) y con MC2E son utilizadas.
Los resultados muestran que el efecto de intervenciones individuales no es
significativamente distinto de cero. Sin embargo, los anuncios al principio de
ambos períodos de intervención postflotación tuvieron un efecto significativo
sobre el nivel y la tendencia del tipo de cambio. Esto sugiere que el mercado se
ajustó a la información revelada por tales anuncios.
Tapia, M., & Tokman, A. (2016). Efectos de las intervenciones en el mercado cambiario: el caso de Chile. Estudios De Economía, 30(1), pp. 21–53. Recuperado a partir de https://revistateatro.uchile.cl/index.php/EDE/article/view/40844
